De enero a marzo de 2023, Baja California captó 785.1 millones de dólares (mdd) de Inversión Extranjera Directa (IED), lo que representó una reducción anual de 18.9 por ciento, según cifras de la Secretaría de Economía federal.
Con ello, Baja California se ubicó como el séptimo Estado que más IED captó en México, después de Ciudad de México (7,039.1 mdd), Nuevo León (2,332.2 mdd), Jalisco (1,179.0 mdd), Puebla (920.1 mdd), Estado de México (891.7 mdd) y Veracruz (830.7 mdd)
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En opinión del economista Jorge Fonseca, la baja en la IED se debe a que más estados del país están compitiendo por el capital extranjero, y a que BC ha llegado a su capacidad instalada en cuanto a espacio para naves industriales, electricidad y agua, además del déficit de personal. Problemáticas que inciden tanto en la atracción de nuevas empresas, como en la ampliación de las que ya laboran en la entidad.
En una perspectiva similar, el analista económico Roberto Valero consideró que la autoridad minimiza la caída de IED y el cambio del mercado, por lo que se requiere mayor coordinación entre universidades e iniciativa privada para que se deje de expulsar a los jóvenes y haya talento especializado para que a BC lleguen inversiones con salarios mejor pagados.
“De 2019 a 2023 han salido mil 602 millones de dólares del Estado, lo que supera a la salida de capitales que se dio en 2008. Están yéndose a lugares donde pueden crecer”, alertó.
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Por su parte, Rodolfo Andrade, subsecretario de Economía, atribuyó la baja de la IED a que hubo una “inversión excepcional” de Sempra en el gas natural en el primer trimestre del año pasado. La inversión “más o menos se va nivelando a lo largo del año”.
“Vamos viendo cómo queda el segundo trimestre y aquí mucho tiene que ver con los movimientos de IED, que se calculan con base en el capital que se inyecta a la región específica por medio del capital que llega a los bancos”, por lo que CDMX siempre es la primera en inversión extranjera, al ser “el centro financiero por excelencia del país”.
Roberto Fuentes Contreras, profesor de la Universidad Autónoma de Baja California (UABC), señaló que “hay que ser cautelosos” con los datos de la Secretaría de Economía federal del primer trimestre de 2023, ya que son preliminares y podrían modificarse en los próximos meses, pues las empresas tienen un año para registrar sus inversiones.
De ahí que consideró más veraz lo reportado por la Secretaría de Economía federal para los dos últimos años, en los que también se observa que BC captó 16% menos de IED en 2022 comparado con el año previo.
Aun así, dijo, Baja California se ubicó en el quinto lugar a nivel nacional, y los mil 864.7 millones de dólares captados en 2022, es la segunda IED más alta desde 2005.
NUEVAS INVERSIONES, LAS QUE MENOS LLEGAN
De los 785.1 millones de dólares captados de inversión extranjera en los primeros tres meses de 2023, sólo 8 millones de dólares corresponden a nuevas inversiones; monto equivalente al 1%, “la cifra más baja en una década”, según el registro de la Secretaría de Economía, que es el único válido para medir la IED, afirmó Valero.
En contraste, la mayor parte de la IED captada (554.2 mdd) fue reinversión de utilidades, lo que representó 70.5% del total. Mientras 222.9 mdd (28.3%) fueron de cuentas entre compañías.
El subsecretario de Economía, Rodolfo Andrade, expuso que existe discrepancia entre la información de la dependencia estatal y de la Secretaría de Economía federal.
“Tenemos aquí una primera piedra, o ves que el edificio se está construyendo físicamente y haces el corte el listón y aún no está reportado en la Secretaría de Economía o se reportó un año antes, entonces, hay una discrepancia con la información que físicamente vemos a lo que se está reportando a nivel federal”, ejemplificó.
Según datos de la Secretaría de Economía estatal, en enero de 2023, Megacable inauguró instalaciones con una inversión de 900 millones de pesos (47.3 mdd con un tipo de cambio de 19 pesos). En febrero, Sierra Aluminum colocó la primera piedra en Mexicali de una inversión de 85 millones de dólares, así como Sempra y Tri Source hicieron inversiones en Ensenada y la Capital del Estado, aunque se desconocen los montos.
En marzo se colocó la primera piedra de la planta de Scantibodies en Tecate, por 80 millones de dólares, así como la inversión de 220 millones de pesos (12.9 mdd a tipo de cambio de 17 pesos).
Para el profesor Fuentes Contreras, de la UABC, más allá de las cifras, el debate debe centrarse en la calidad de las inversiones, tomando en cuenta los retos del sector de la industria manufacturera, como la rotación de personal, que “invita a reflexionar si en efecto todas las inversiones que llegan son deseables para el Estado”.
Es necesario ir gestionando el tipo de inversiones que requiere el Estado con base en los escasos recursos naturales, en infraestructura y espacios para parques industriales, para atraer a empresas que hagan transferencia tecnológica y proporcionen un mayor bienestar para los trabajadores.
En el mismo sentido, Valero se pronunció al señalar que muchas de las inversiones que han llegado al Estado generan empleo de “mala calidad”, puesto que actualmente más de la mitad de los trabajadores registrados en el Seguro Social perciben hasta dos salarios mínimos, lo que provoca que Mexicali y Tijuana tengan altos niveles de rotación de personal.
La actual administración estatal ha señalado que se está enfocando a atraer inversiones que redunden en empleos mejor pagados como las industrias creativas; sin embargo, el subsecretario de Economía reconoció que la atracción en este rubro “sigue siendo muy marginal, muy poco”.
“Lo que estamos haciendo es levantando la mano para poder crecer, dando a conocer al exterior las capacidades que tenemos en diseño, animación digital, fílmico, en el tema de programación de videojuegos, porque tenemos un mercadototote en California, y la verdad es que en otras administraciones no habíamos hecho la labor de atraer inversión”, expuso Andrade.
No obstante, el reto es significativo, ya que Jalisco lidera el rubro con una industria que tiene 40 años instalada, con varios estudios de animación, mientras en BC sólo hay un estudio importante.
En opinión del economista Jorge Fonseca, la promoción hacia nuevos sectores es adecuada, sin embargo, por más intensa, creativa y buena que sea, para que una inversión se asiente, se demora entre 24 y 36 meses. “Muchas veces la inversión que estás viendo fue resultado de un trabajo de promoción de hace dos o tres años”, indicó.
EU, PRINCIPAL ORIGEN DE LA IED
Del total de IED recibida en los tres primeros meses del año -según la Secretaría de Economía federal-, los sectores que más captaron son industria manufacturera, con 580.9 millones de dólares. El subsector que más captó fue la fabricación de equipos de transporte, con 310.8 millones de dólares, seguido de fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y otros componentes y accesorios electrónicos (98.4 mdd).
Además de la industria de bebidas y tabaco (66.8 mdd) y fabricación de maquinaria y equipo (18.9 mdd).
La mayor parte de la IED tuvo como origen Estados Unidos, con 496.2 millones de dólares, seguido de Países Bajos (105.8 mdd), España (84.5 mdd), Corea del Sur (42 mdd), Japón (17.8 mdd), Alemania (12.2 mdd) y el resto de los países.
INVERSIÓN ANUNCIADA PODRÍA CONCRETARSE EN 2023
En entrevista con ZETA, el subsecretario de Economía, Rodolfo Andrade, confió en que la inversión de poco más de 150 millones de dólares anunciada durante la conferencia matutina de la gobernadora Marina del Pilar Ávila Olmeda el miércoles 5 de julio, pueda concretarse en el segundo semestre del año.
“Creo porque los tiempos los marca la empresa, estimo que sí, más otras cosas que se vienen trabajando, esto nomás fue de este viaje”, y está relacionada con la gira de hace ocho meses que encabezó la mandataria y costó alrededor de 2 millones de pesos.
Andrade detalló que, alrededor de 59 millones de dólares serán inversiones nuevas, con la llegada de la empresa suiza Sonova, que fabrica aparatos auditivos a Mexicali, que invertirá entre 40 y 50 millones de dólares para un centro de ingeniería. Así como la firma italiana de bocinas de alta gama RCF, a instalarse en Tecate, con una inversión aproximada a 9 millones de dólares.
Los otros 100 millones de dólares corresponden a reinversiones en los sectores aeroespacial y electrónico, en su mayoría para Mexicali, aseguró el funcionario. Por petición de las empresas involucradas, no pueden darse sus nombres ni los montos de inversión.
En el caso de Tijuana, la inversión más importante es de Qualcomm para un centro de ingeniería y prueba de sus prototipos de semiconductores que sacan al mercado, aunque aún no se precisa el monto.
En tanto, en el segundo trimestre del año se realizaron las inversiones de 97 millones de pesos de PetStar en Tecate, así como 11 millones de pesos de Breg, 11 millones de pesos de Duravent y 90 millones de dólares de la empresa Samuel Sierra en Mexicali.
ING NO CAMBIA ESTRUCTURA DE IED
Un estudio de BBVA Research señala que el nearshoring (relocalización) inició desde 2017, a la par de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, y si bien está cobrando más fuerza, recientemente “es difícil afirmar que haya significado un cambio estructural en el comportamiento de la Inversión Extranjera Directa que recibe México”, como sí ha ocurrido en Vietnam, “cuya IED se ha duplicado en los últimos cinco años”.
El grupo financiero destacó que sólo 10% de la IED que recibió México durante los primeros tres meses del año corresponde a nuevas inversiones. “En el periodo enero-marzo captaron 932 millones de dólares que, frente a los 1,949 millones (ajustando por operaciones atípicas) recibidos en el mismo periodo del año pasado, representan una caída del 47% en las nuevas inversiones directas. Es decir, el nearshoring no ha implicado, hasta ahora, un cambio significativo en cuanto a la capacidad del país de atraer nuevas inversiones”.
Mientras el 90% del total de la IED es reinversión de utilidades por empresas que ya operan en el país, lo que refleja la confianza de las empresas al reinvertir sus utilidades y puede tener relación con el nearshoring.
En el primer trimestre de 2023, México captó 18 mil 636 millones de dólares, que representa un avance del 48% si se excluyen las inversiones “atípicas” por la capitalización de Aeroméxico y la fusión de Televisa y Univisión, señaló BBVA Research.
Si se consideran los montos globales, la IED captada en México en el primer trimestre de 2023 es inferior en 4% a la reportada con cifras preliminares del primer trimestre de 2022.
La diferencia comercial entre China y EU favorece invariablemente a México, “pero no está llegando toda la que debería llegar, ni la mejor, y está llegando a una velocidad más lenta de lo que pudiera llegar si nuestra visión fuera diferente” en temas energéticos y de infraestructura, concluyó Fonseca.
